Fintech in Italia: pagamenti digitali, venture capital e neobanche
La sezione Fintech e Investimenti copre l’evoluzione dei servizi finanziari digitali in Italia: open banking, pagamenti digitali, neobanche e crowdfunding.
L’obiettivo è offrire un quadro documentato di un settore in rapido cambiamento.
Che cosa comprende il fintech
Il termine fintech raccoglie attività molto diverse fra loro: servizi di pagamento e trasferimento di denaro, conti e carte gestiti interamente da app, piattaforme di prestito e di raccolta di capitali, strumenti di gestione del risparmio e soluzioni assicurative digitali. Alcune di queste attività sono svolte da intermediari autorizzati con una propria licenza, altre da società che operano in appoggio a un istituto già vigilato: capire quale delle due configurazioni si applica a un servizio è il primo passo per valutarlo.
Una parte rilevante dell’innovazione recente nasce dall’apertura dei dati di conto agli operatori terzi autorizzati, il principio alla base dell’open banking. Da lì derivano i servizi che aggregano più conti in un’unica interfaccia e quelli che dispongono un pagamento direttamente dal conto del cliente, senza passare da un circuito di carte.
Come leggere le notizie del settore
Le comunicazioni sul fintech mescolano spesso piani diversi: un round di finanziamento racconta quanto capitale una società ha raccolto, non quanto fattura né se è in utile; un accordo commerciale annunciato non equivale a un servizio già disponibile al pubblico. In questa sezione i due piani vengono tenuti distinti, e lo stato delle autorizzazioni viene indicato quando è rilevante per il lettore.
Domande frequenti
Che differenza c’è tra una neobanca e una banca tradizionale?
La differenza principale sta nel modello operativo: una neobanca lavora senza sportelli fisici e concentra tutto sull’app. Sul piano delle tutele conta però il tipo di licenza: se il servizio è offerto da una banca autorizzata, si applicano le stesse regole di vigilanza e gli stessi meccanismi di garanzia dei depositi previsti per gli altri istituti; se invece si tratta di un istituto di moneta elettronica o di pagamento, il quadro delle tutele è diverso e va verificato nelle condizioni contrattuali.
Che cos’è l’open banking?
È il principio per cui i dati del conto di pagamento appartengono al cliente, che può autorizzare un operatore terzo abilitato ad accedervi o a disporre un pagamento per suo conto. L’accesso richiede sempre un consenso esplicito e revocabile, e può essere esercitato soltanto da soggetti iscritti negli appositi registri.
Chi vigila sui servizi di pagamento in Italia?
La vigilanza sugli intermediari e sui sistemi di pagamento è esercitata dalla Banca d’Italia, che tiene anche i registri pubblici degli operatori autorizzati. Per i servizi offerti da soggetti con sede in un altro Paese dell’Unione europea la vigilanza resta in capo all’autorità del Paese d’origine, con forme di cooperazione tra autorità.
Che cosa significa conto di moneta elettronica?
È un rapporto in cui le somme versate vengono convertite in moneta elettronica utilizzabile per pagamenti e trasferimenti. Non è un deposito bancario: le somme vanno tenute separate dal patrimonio dell’emittente secondo le regole di tutela previste, ma non rientrano nel meccanismo di garanzia dei depositi bancari. È una distinzione che conviene verificare prima di usare un conto di questo tipo come conto principale.
Il crowdfunding è una forma di investimento regolamentata?
La raccolta di capitali dal pubblico tramite portali online è disciplinata da regole specifiche, sia sul funzionamento dei portali sia sulle informazioni da fornire agli investitori. Regolamentato però non significa privo di rischio: negli investimenti in imprese non quotate il capitale può essere perso in tutto o in parte e la liquidabilità è molto limitata.
Le analisi
Nessuna filiale, nessuno sportello, tutto dentro un’app. Le neobanche sono nate proprio da questa promessa, e in Europa hanno costruito in pochi anni una base di utenti che…
Cinquecentodiciotto miliardi di euro. È il valore complessivo dei pagamenti digitali effettuati in Italia nel 2025, secondo l’Osservatorio Innovative Payments del Politecnico di Milano — una crescita del…
Non è un unico strumento, ma una famiglia di strumenti che hanno in comune solo il meccanismo di partenza: raccogliere capitale da un numero ampio di persone, attraverso…
Dal 14 settembre 2019 ogni banca operante nello Spazio Economico Europeo è obbligata a fare una cosa che dieci anni prima sarebbe sembrata impensabile: aprire, tramite API sicure,…